DD（デューデリジェンス）の重要性
最も重要＝事業DD
代表的DDは、以下のものです。
- ●財務DD＝財務数値の検証
- ●法務DD＝各種法令遵守状況の確認
- ●事業DD＝ビジネスの将来性の予測
一般的には、財務と法務が重要と考えられますが一番は事業DDです。
事業DDは、本来買主が念入りに実施すべきです。
買収後、自信がどうやってビジネスを立て直すのか,成長させていくのかを考え抜きます。
DDの種類1
財務DDの概要
財務DDは過去の決算書等を用いて調査する、財務的な検証です。
- ●会社の財産,債務等に異常は無いか
- ●収益力はどの程度か
- ●引継ぐ資産・負債は何か
等を会計士・税理士がチェックします。
DDの種類2
法務DDの概要
法務DDは契約の問題点やリスク等を洗い出す、法律的な検証です。
- ●従業員への未払残業や訴訟リスクは無いか
- ●許認可は問題なく引継げるか
- ●譲渡契約に不備は無いか
等を弁護士がチェックします。
取引先／仕入先との契約,不動産賃貸借契約なども要注意です。
DDの種類3
事業DDの概要
事業DDは現在～将来のビジネス展開を図る、事業計画です。
営業の進め方や在庫管理方法、集金方法等も確認されます。
円滑な引継や将来性の見極めで、外部専門家（経営コンサルタント）の意見を聞く場合もあります。
事業のリスク,リターン,シナジー等を検討し、買収すべきか否かの最終意思決定資料となります。
個人M＆Aの場合
DDはしないことが多い
DDには多額の費用が掛かります。
財務・法務・事業を専門家に頼むと、トータル：数百万円になることはザラです。
特に個人や小規模のM＆Aでは買収金額自体が少額ですので、費用対効果の面で疑問が残ります。
多少のリスクを覚悟してでも買収するのが、小規模M＆Aでは現実的ではないでしょうか。
（せめて、事業DDは買主自身で念入りに行ってください）
最低限の知識とは
簿記3級で充分
各種DDを行う以前に、会社を買うために必要な知識は何か？
強いて上げるなら、会社の決算書（P/L,B/S）を読む力です。
簿記3級の理解があれば理想ですが、専門家（会計士・税理士等）の助言を受けても良いと思います。